Povestea filmului are în centru o sirenă şi un miliardar care ajung să se îndrăgostească unul de celălalt, deşi au pornit de la un antagonism feroce, datorat încercării afaceristului de a-i distruge habitatul.
Bazat pe faimoasa legendă chinezească a Șarpelui Alb, filmul urmărește povestea de dragoste dintre un tânăr doctor, Xu Xian (Raymond Lam) și un șarpe alb, bătrân de 1000 de ani, Susu (Eva Huang). Aceasta îl salvează de la înec și cei doi ajung să se căsătorească. Dar regulile...
Povestea se concentrează pe Chen Xuan Zang, un tânăr călugăr budist, care încearcă să protejeze un sat de trei demoni. Este chinuit între sentimentele lui pentru domnișoara Duan care îl ajută în mai multe rânduri și întâlnirea lui fatidică cu Regele Maimuță.
Posedat de un demon și vrăjit de o ființă supranaturală întrupată în concubină, un rege nebun după putere luptă împotriva forțelor luminii încercând să cucerească lumea.
